商报讯（记者 叶晓珺）“又一超级赛道要火了。”昨日，充电桩概念早盘亦放量高开高走，涨逾1%，创1个多月来新高。其中，北巴传媒（600386）开盘后不到2分钟就直线涨停，股价创5年半来新高；金龙羽（002882）、日丰股份（002953）等多股也直线拉涨停，英飞特（300582）、祥明智能（301226）等涨超10%。随着新能源汽车行业的高速发展，我国新能源汽车领域政策逐渐由购置环节转向充电设施环节，并且明确充电桩将作为新基建重要部分，作为国家重点投资方向。

政策持续加码，充电桩板块持续走强

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“不到2分钟直线涨停”“股价创5年半新高”……昨日，充电桩板块个股频掀涨停潮。数据显示，主力加仓板块超8亿元，其中万马股份（002276）、英可瑞（300713）均获净流入超亿元，特锐德（300001）、金冠股份（300510）、国电南瑞（600406）主力净流入规模居前。

截至昨日收盘，迦南智能（300880）依旧涨逾20%，紧随其后的是祥明智能、英飞特、英可瑞，涨幅皆超10%，日丰股份涨停，苏文电能（300982）、起帆电缆（605222）、宝馨科技（002514）、佰奥智能（300836）、泽宇智等涨幅也居前。

消息面上，充电桩行业政策利好频出。今年以来，政府持续出台政策鼓励充电桩建设，2月八部委明确新增公用桩与公共新能源车比例力争达到1∶1的目标；4月政治局会议首次单独点名充电桩，强调加快推进充电桩建设；5月国常会强调适度超前建设充电桩。

在需求激增和政策加持下，我国充电桩装机高速增长。中国充电联盟数据显示，从2022年5月到2023年4月，月均新增公共充电桩约5.8万台。今年一季度国内充电桩装机63.2万台，同比增长29%。其中4月比3月公共充电桩增加6.7万台，4月新增充电桩同比增长52%。

行业超高景气度，也带动相关上市公司业绩快速增长。数据统计，一季度充电桩概念股营收平均增长近26%，其中，阳光电源（300274）、固德威、科士达（002518）、可立克（002782）、赣能股份（000899）、绿能慧充（600212）、双杰电气（300444）7股营收翻倍。更有近30股归母净利润翻倍，其中，固德威、英威腾（002334）业绩增速超30倍，上海电气（601727）超20倍，双杰电气也在10倍以上。

充电桩迎来发展黄金期

充电桩是电动汽车快速发展不可或缺的一环，然而与高速增速的电动汽车保有量相比，充电基础设施建设却稍显滞后，近年来各国均推出政策大力支持充电基础设施建设。

“新能源汽车保有量尤其是纯电动车型保有量提升、车桩比降低、海外充电桩加速渗透共同推高行业市场空间。国内政策补贴由补购置转向补运营，充电场站实际运营效率提升、经济性提升。海外车桩比高，充电设施建设存在缺口，多项政策助力充电桩加速渗透，为国内桩企提供广阔出海空间。”开源证券电力设备与新能源首席分析师殷晟路分析认为。

民生证券指出，未来“行业政策细化+新能源汽车加快渗透+车桩比高位”驱动下，预计充电桩将迎来发展黄金期。

国盛证券表示，长期来看，公共桩长期增长逻辑已确定，预计其配建增速加快为必然趋势。随着未来下游新能源汽车市场消费潜能的逐步释放，预计配套需求将进一步提升。在政策和需求双重驱动下，充电桩行业有望迎来加速配建期。

据IEA预计，2030年全球将有550万个公共快充桩和1000万个公共慢充桩，充电的电力需求或超750TWh，市场空间广阔。中信证券指出，受益于充电桩建设加速及大功率趋势，充电模块有望迎来量利齐升。从需求量角度看，预计直流桩在充电桩建设中的占比以及单桩充电功率将进一步提升，进而提升充电模块的需求量。从盈利角度看，目前充电模块单W价格已趋于稳定，产品从此前主流的15/20kW向30/40kW发展，带来单品价值量和毛利率的提升。

对于后市，华福证券表示，5月5日召开的国常会强调要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施。“超前建设”是有效扩大充电桩投资的动力之一，提前释放充电桩建设需求。同时，还建议关注国内充电桩的运营商和设备制造环节。

华金证券认为，充电作为新能源汽车最重要的补能方式，要与新能源汽车发展速度相匹配，国内外充电桩的建设均有望加速，高压快充是产业趋势，具备海外配套能力的企业具有更强的盈利能力。建议重点关注：特锐德、盛弘股份（300693）、英杰电气（300820）、双杰电气、道通股份和通合科技（300491）等。